pythonで引数とローカル変数の関係

Question

以下のコードで引数とローカル変数の関係について教えてください。
ゼロから作るDeep leaningからの抜粋です。

def predict(self, x):
        for layer in self.layers.values():
            x = layer.forward(x)
        
        return x

上記のコードでは、引数 とローカル変数が同じxになっています。
これは以下のどちらになるでしょうか。

１．xは引数を参照するものであり、xには引数で受け取った配列データの上にlayer.forward(x)の値が上書きされる。
２．xはローカル変数であり、引数xとは関係ない。したがってyに宣言して、return yにしても同じ結果になる。