phpはサーバー側のプログラムコードですので、phpでプルダウンメニューを作成する事は出来ません。htmlで作成します。phpの連想配列をセレクトボックスの選択肢にしたい場合は例えば以下の様にします。
html
1<select>
2 <option value="">選択してください</option>
3 <?php foreach ($ary as $key => $value) { ?>
4 <option value="<?php print $key; ?>"><?php print $value; ?></option>
5 <?php } ?>
6</select>
必要に応じてname属性やid属性を加えてください。